从ECDS系统发展历程,展望票据系统设施的发展
时间:2024-07-10 12:12 阅读量 81
从ECDS系统发展历程,展望票据系统设施的发展
作者:江财九银票据研究院 肖小和、水松
2009年10月16日,中国人民银行发布《电子商业汇票业务管理办法》,同年10月28日,由中国人民银行建设并管理的电子商业汇票系统(以下简称ECDS)正式建成运行。2023年12月29日,上海票据交易所发布公告《上海票据交易所关于电子商业汇票系统数据迁移有关事项的通知》,电子商业汇票系统将于2024年7月27日停止对外服务,ECDS存量未结清票据后续业务将迁移至中国票据业务系统办理。
从2009年到2024年,这十五年间,ECDS见证了票据介质从纸质票据向电子票据的全面转换,也见证了我国票据市场集中规范可持续发展的时代跨越。
一、ECDS对中国票据市场的贡献
(一)ECDS发展历程
2008年,中国人民银行作出建设ECDS的决策,并于2009年10月28日正式投产上线,首批上线了18家商业银行及财务公司,并于次年全面推广。
2016年12月,票据市场的基础设施上海票据交易所成立。上海票据交易所强化了票据市场系统设施的开发与建设,可分为两个阶段。第一阶段,2016年上海票据交易所开发建设了中国票据交易系统,负责纸电票贴现后的各类票据交易,承接了ECDS贴现后的电票交易;第二阶段,上海票据交易所将ECDS与中国票据交易系统整合,ECDS的业务规则、业务数据整体融入中国票据业务系统,2024年7月27日起ECDS停止对外服务。
(二)ECDS对票据市场的贡献
1.推动票据市场电子化进程。ECDS通过数据电文提供票据结算、融资服务,标志票据市场正式迈入电子化时代。通过十五年的发展,电子票据从零开始逐步发展壮大,2016年电票发生额比2010年增长30倍,贴现发生额增长100倍,2024年电子票据承兑较2010年增长100倍以上、贴现发生额均较2010年增长200倍以上,现在电子票据已基本取代了纸质票据,成为票据市场最主要的票据介质。ECDS提升了票据市场的电子化水平,各市场参与者网上银行及内部系统通过对接ECDS处理票据业务,极大地提升了业务处理效率,改善了票据市场生态。
2.扩充票据市场参与者范围。ECDS首次将财务公司纳入市场参与者范畴,进一步扩充了票据市场参与者范围,有利于票据市场进一步贴近企业,贴近实体经济,有利于进一步改善中小企业的支付与融资环境,为票据市场做大、做强提供了客户基础。
3.防范票据市场伪假票风险。ECDS对票据市场风险防控意义重大,尤其是防范伪假票据风险。纸质票据时代,由于票据为纸质凭证,伪假票据案件频发。电子票据通过ECDS验证数字签名、传输数字报文可以有效防范伪假票据风险,为维护票据市场秩序,降低市场风险提供了保障。
4.为建设基础设施创造条件。ECDS改善了票据市场业态,扩充了参与者范围,提升了市场电子化水平,防范了伪假票据风险,为票据市场基础设施——上海票据交易所的设立奠定了基础。
二、后ECDS时代票据市场系统设施展望
(一)数字化
数字化是未来金融业发展的方向,金融基础设施建设更需要增强数字化理念和加强数据化布局。在后ECDS时代,即新一代票据市场系统设施建议需要强化以下几个方面,一是技术层面的数字化,综合运用大数据、云计算、人工智能、区块链等先进技术手段,提升票据市场的时效性、安全性及透明度;二是生态层面的数字化,强化对行业、产业的研究与渗透,结合票据的支付、融资、投资等属性,促进不同领域、不同场景票据生态的数字化进程,以全面支持实体经济发展。
(二)创新化
未来,票据市场系统设施建设应着眼于强化创新。一方面,系统应支持票据创新产品落地,优先推动票据在先进制造业的创新发展、推动票据在民营企业的创新发展、推动绿色票据发展、推动普惠票据发展,并最终实现数字票据;另一方面,随着人民币国际化进程不断深入,建设国家票据交易所应是方向之一,对于跨境票据更需要系统设施的支撑与强化,以提升票据跨境交易的广泛性、稳定性与安全性,吸引更多境外机构、境外资金参与票据市场,为“国内国际双循环”提供金融支持。
(三)平台化
ECDS推出以来,电票为中小企业缓解了许多资金矛盾,深受企业尤其是中小企业欢迎。2023年,签发票据的中小微企业21.3万家,占全部签票企业的93.1%,中小微企业签票发生额20.7万亿元,占全部签票发生额的65.9%。贴现的中小微企业32.0万家,占全部贴现企业96.5%,贴现发生额17.5万亿元,占全部贴现发生额73.6%。但当前的票据市场存在部分大企业故意滚动签发商票拖欠中小企业款项的行为,我们建议:一是推动银票发展,避免出现无合同先开票等违规行为;二是发展票据市场补充基础设施,类似“企票通”等业务平台,用于对接大企业、中小企业及金融机构,为中小企业匹配优质低价的贴现渠道与平台,确保中小企业融资通畅;三是加快建设商业票据信用管理体系,推动票据评级评估制度及担保机制的出台与实施;四是加快建设统一票据市场,统一法制,统一系统,统一监管,规范创新。
我们认为,市场经济中,赊销交易是企业生产和扩大再生产中一种十分常见的交易方式。票据因受《票据法》规范管理,它能把赊销协议转化为一种可以马上融资和高效支付的金融工具。也是社会生产在时间继起和空间并存的理想金融产品之一。深受国内金融与企业尤其是中小企业的欢迎。从多年企业生产交易的实际使用情况看,正常的票据支付结算期限和正规的贴现融资渠道和正常的融资成本是有利于企业生产和商品流通及经济发展的,也是企业最能接受的金融工具之一。鉴于这种故意拖欠现象要彻底解决,相关部门需要加大《票据法》宣传和推广票据信用的更宽范围和更深领域的使用。需要严格按照《票据法》要求,确保具有真实贸易与债权债务关系的票据能够在支付和融资环节具有相当的便利性和可得性。需要积极创新和扩大创新票据产品使用,大力推动供应链票据,应收帐款票据化,支付通、贴现通产品以及票据池业务发展,对于标准化票据及票据标准化产品要突破关键点,形成共识,适应市场需要适时推出。同时,要整治市场上缺乏法律依据、缺乏机构、制度等统一监管的类金融工具。我们相信随着票据法的严格执行以及管理部门规章制度的保障,只要票据正常支付和合理融资能够有充分的保证,非票据法保障的非金融信用工具得到整治,企业尤其是中小企业的融资难融资贵及应收账款居高不下的问题一定会在新一代票据系统的支持下全面得到缓解。
来源:网络公众平台