作者：江西财经大学金融学院在读研究生  吴肖鹏

研究方向：票据经营管理

随着金融市场的不断深化和多元化发展，票据业务作为中小上市银行重要的资金来源和风险管理工具，其重要性日益凸显。2023年，在国内外经济环境复杂多变、金融市场波动加剧的背景下，中小上市银行票据业务展现出新的发展趋势和特点。本文旨在深入探讨2023年中小上市银行（城商行和农商行）票据业务的基本情况，分析其面临的挑战与机遇，为相关银行提供决策参考和借鉴。

本文数据来源为各银行2021—2023年年度报告中公开披露的数据，为了更好地进行说明，将33家中小上市银行划分为城市商业银行（以下简称城商行）以及农村商业银行（以下简称农商行）。具体为22家城商行，分别为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、盛京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、天津银行、哈尔滨银行、中原银行、贵阳银行、郑州银行、成都银行、重庆银行、青岛银行、甘肃银行、江西银行、九江银行、长沙银行、西安银行、泸州银行；10家农商行，分别为重庆农商行、广州农商行、九台农商行、吴江银行（苏农）、青农商行、紫金农商、无锡银行、江阴银行、常熟银行、张家港银行。

城商行和农商行在上市银行中的规模相较于国有行和股份制银行来说较小，2023年，城商行和农商行的存款余额分别为17,4642.15亿元和147,615.00亿元，而相对于上市银行总存款的2,076,380.06亿元来说，仅占总存款的8.41%和7.11%，如图1所示，国有行占据主要地位为1354878.81亿元，股份制银行为399244.1亿元。在贷款方面，国有银行依然占据着主导地位，为1053662.52亿元，占比62.27%，紧随其后的是股份制银行，为371614.95亿元，中小银行的贷款规模也依然较小，城商行和农商行的贷款余额分别为152616.02亿元和114274.58亿元占比仅为9.02%和6.75%。

再从上市银行的资产规模来比较（如图2所示），城商行和农商行的总资产分别为312167.83亿元和197787.33亿元，仅占据上市银行总存款的10.31%和6.53%，而2023年国有行和股份制银行的的总资产为1851141.63亿元和666800.02亿元，两者占上市银行总存款的83.16%。在总贷款方面，城商行与农商行的总贷款规模依旧较小，也仅为上市银行总贷款的10.31%和6.50%，分别为288333.28亿元和181857.32亿元，这表现出城商行和农商行的规模在整个银行体系来看是比较小的。这种资产规模的对比，进一步凸显了我国银行业市场中不同类型银行间的显著差异。国有行和股份制银行凭借其庞大的资产基础，占据了市场的主导地位，无论是存款还是贷款业务，都拥有绝对的规模优势。这不仅反映了它们在资金实力、业务范围和客户基础方面的强大竞争力，也体现了它们在国家金融体系中扮演的核心角色。

图1 2023年上市银行存款余额和贷款余额情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

图2 2023年上市银行总资产和总贷款情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

对于票据业务，从票据承兑余额来看，2023年国有银行仍占有较大比重，以37290.36亿元的规模位居第二，显示出国有银行在票据承兑业务上的较强实力。股份制银行承兑余额达到54903.95亿元，超过国有银行成为市场第一。城商行和农商行承兑余额分别为21219.41亿元和9928.13亿元，占据上市银行总票据承兑余额的17.20%和8.05%，规模相对较小，但仍有一定的市场份额。在票据贴现业务方面，国有银行以47163.78亿元的规模占据绝对优势，远超其他类型银行。股份制银行贴现余额为22,900.12亿元，位居第二，但与国有银行存在较大差距。城商行和农商行贴现余额分别为7,936.61亿元和8,872.35亿元，规模较小，仅占据上市银行总票据贴现余额的9.14%和10.21%，但在各自的市场领域内仍具有一定的竞争力。我们不难看出，存贷款业务大型上市银行具有绝对的竞争优势，而中小上市银行更加重视票据等非主要业务以提高自身竞争力与影响力。

图 3 2023年上市银行票据承兑余额和票据贴现情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

从买入返售票据业务来看，2023年国有银行占据了绝对的主导地位，其业务规模达到了3,038.79亿元，远高于股份制银行、城商行和农商行，这体现了国有银行在票据市场中的强大影响力和资金实力。股份制银行虽然也有一定的业务规模，但与国有银行相比仍有较大差距。城商行在买入返售票据业务上的规模较小，仅为170.54亿元，占上市银行总买入返售票据业务的4.63%，而农商行则在这一业务上未有涉足。接着，从卖出回购票据业务来看，情况则有所不同。股份制银行在这一业务上占据了主导地位，业务规模达到了2,846.41亿元，超过了国有银行的477.51亿元。这表明股份制银行在票据市场上的融资需求和流动性管理能力较强。国有银行虽然也有卖出回购票据业务，但规模相对较小。城商行和农商行在卖出回购票据业务上的规模分别为1,755.76亿元和1,204.72亿元，占据上市银行总卖出回购票据的27.94%和19.17%，显示出这两类银行在票据市场上的活跃度和融资需求。

图 4 2023年上市银行买入返售票据和卖出回购票据情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

最后，2023年不同类型银行在承兑汇票业务上的表现差异显著，如表1所示，这既反映了各银行在资金运作和风险管理上的不同策略，也揭示了它们在金融市场中的不同定位和角色。具体而言，国有银行的承兑汇票占其总资产的比例为2.01%，占贷款总额的比例为3.54%，显示出相对较低的水平，这可能与其庞大的资产规模和稳健经营的策略有关，有助于控制整体风险敞口，保持资产质量的稳定。相比之下，股份制银行和城商行在承兑汇票业务上更为活跃。股份制银行的承兑汇票占资产比高达8.23%，占贷款比更是达到了14.77%；而城商行也不甘落后，承兑汇票占资产比为6.80%，占贷款比为13.90%。这种业务策略不仅有利于提升银行的盈利能力，也有助于增强其市场竞争力。农商行则位于这四者之间，承兑汇票占资产比为5.02%，占贷款比为8.69%。这可能与农商行在服务农村经济和小微企业方面的特殊定位有关，它们可能通过承兑汇票等金融工具，为农村企业和农户提供更加灵活和便捷的融资服务，满足其生产经营的资金需求。

表 1 2023年上市银行票据承兑占总资产比和票据承兑占贷款比情况

数据来源：上市银行年报

总体而言，2023年城商行和农商行在整个上市银行中的具体情况如表2 所示，中小上市银行在复杂的国内外经济环境和金融市场波动中，其票据业务展现出新的发展趋势和特点。虽然中小银行在存款和贷款业务上较大型上市银行规模较小，但在票据业务方面，它们正通过非主要业务提升竞争力与影响力。

表 2 2023年城商行和农商行相关业务情况表

数据来源：上市银行年报

（一）票据承兑业务

 票据承兑是汇票的付款人承诺在汇票到期时支付票款给持票人的行为。承兑为汇票所独有，是商业汇票流通的基础。票据承兑业务对银行来说具有重要的战略意义和经济价值，它不仅增加了银行的资金来源和手续费收入，还帮助银行进行了风险管理、满足了市场需求并促进了贸易活动。

首先，从图4的数据中我们可以看到，在这三年间，其票据承兑业务均有呈现增长趋势，但城商行2023年的票据承兑业务相较于2022年有所略微下降。对于城商行而言，从2021年的16,435.28亿元增长到2023年的21,219.41亿元，增长了约29.11%。这一增长速度虽然稳定，但相较于农商行而言显得较为平缓。其平均增速为14.83%，表明在三年间，城商行的票据承兑业务保持着相对稳定的增长态势。然而，农商行的增长情况则更为引人注目。从2021年的1,635.43亿元迅速增长到2023年的9,928.13亿元，增长了近5倍。这一增长速度远超过城商行，显示出农商行在票据承兑业务方面的强劲发展势头。

图 5 2021—2023年中小上市银行票据承兑余额变化情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

其次，我们观察到中小银行的承兑贷款比例，这能一定程度上反映银行所面临信用风险的大小。城商行的票据承兑贷款比从2021年的14.56%增长至2022年的16.69%，但随后在2023年下降至13.90%，显示出一种波动趋势，其平均增速为-1.02%，说明整体呈现下降态势。而农商行则表现出稳步增长的趋势，票据承兑贷款比从2021年的7.27%提升至2022年的8.18%，并进一步增长至2023年的8.69%，年均增速达到9.37%，显示出较强的增长动力和稳定性。这既体现了各银行在业务策略上的差异化，也反映了市场环境对银行业务发展的影响。

表 3 2021—2023中小上市银行票据承兑贷款比变化

数据来源：上市银行年报

（二）票据贴现业务

 票据贴现业务是指持票人在需要资金时，将其收到的未到期承兑汇票，经过背书转让给银行，先向银行贴付利息，银行以票面余额扣除贴现利息后的票款付给收款人的一种金融交易。发展票据贴现业务，有助于银行提高经济效益、降低风险水平、增强竞争力，实现稳健经营和可持续发展。

从统计的数据来看，城商行在2021年的票据贴现业务量为8,303.09亿元，到了2022年增长至9,680.07亿元，但到了2023年又下降到了7,936.61亿元。这种先增后减的趋势使得城商行的票据贴现业务平均增速仅为-0.71%，远低于同期农商行的增速。反观农商行的数据，在2021年农商行的票据贴现业务量为2,199.21亿元，到了2022年略有增长，但到了2023年则出现了爆发式增长，达到了8,872.35亿元，超过了同期的城市商业银行。

图 6 2021—2023年中小上市银行票据贴现余额变化情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

总体上来看，城商行和农商行在票据贴现业务方面呈现出不同的趋势。城商行票据贴现业务量先增后减，增速较慢，可能与宏观经济形势、风险管理策略以及企业融资渠道多元化等因素有关；而农商行票据贴现业务量快速增长，增速远高于城商行。

（三）买入返售业务（票据）

 中小上市银行三年间买入返售（票据）整体呈现下降态势。2021年城商行买入返售票据总额为2,58.53亿元，到2022年下降至278.46亿元，降幅约22.33%。到了2023年，这一数字继续下降至170.54亿元，相比2022年下降了约38.76%。这种持续下降的趋势可能反映了城商行在票据市场中的投资策略调整，或者是市场环境的变化导致票据市场的吸引力降低。

与城商行不同，农商行在买入返售票据方面的变化更为显著。从2021年的12.96亿元到2022年的12.12亿元，虽然有所下降，但降幅不大，约为6.48%。然而，到了2023年，农商行买入返售票据的金额骤降至0元，这一变化极为明显。这种大幅下降可能受到多种因素的影响，如农商行自身的业务调整、风险控制策略的变化，或者是市场环境的不利影响。

图 7 2021—2023年中小上市银行买入返售票据业务变化情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

（四）卖出回购业务（票据）

从统计的数据来看，无论是城商行还是农商行，在卖出回购票据方面均呈现出增长的趋势。在2021年至2023年间，城商行卖出回购票据的总金额分别为1,345.81亿元、1,989.41亿元和1,755.76亿元。从数据可以看出，城商行在2022年相较于2021年，卖出回购票据的金额有显著的增加，增长率达到了约47.88%。然而，到了2023年，尽管绝对值依然保持在一个较高的水平，但相较于2022年出现了下滑，降幅约为11.74%。尽管如此，三年的平均增速仍然达到了18.04%，显示出城商行在卖出回购票据方面保持了相对稳定的增长。

与城商行相比，农商行在卖出回购票据方面的数据呈现出更为显著的波动。在2021年，农商行卖出回购票据的总金额为187.49亿元，到了2022年增加到295.71亿元，增长率达到了约57.65%。但到了2023年，这一数字激增到了1,204.72亿元，增速极为显著。这也导致了农商行在三年间的平均增速高达182.56%，远超城商行的平均增速。

图 8 2021—2023年中小上市银行卖出回购票据业务变化情况（单位：亿元）

数据来源：上市银行年报

在2021至2023年的经济周期中，中小上市银行的票据业务经历了前所未有的挑战与机遇。全球经济复苏的步伐因疫情反复而显得步履蹒跚，国内经济也面临着结构调整和转型升级的压力。在这样的背景下，国内中小上市银行（城商行和农商行）的票据业务展现出了其独特的韧性和活力。

从数据上看，中小银行在票据承兑业务上呈现出稳步增长的态势。它们凭借与本地企业的紧密联系和对市场动态的敏锐把握，及时调整票据承兑策略，满足了中小企业融资的多样化需求。同时，中小银行在票据贴现业务上也表现出了一定的市场活跃度，通过优化贴现流程、降低贴现成本等措施，有效支持了实体经济的发展。在买入返售和卖出回购票据业务方面，中小银行更是展现出了其独特的融资需求和流动性管理能力。面对资金成本上升和市场竞争加剧的压力，中小银行通过积极参与票据市场，灵活运用买入返售和卖出回购等交易方式，有效缓解了资金压力，提高了资金利用效率。

其次，上市中小行在票据回购市场中扮演着关键角色，通过积极参与这一业务来优化资金结构、提升资金使用效率，并寻求稳定的投资收益。然而，随着市场的不断发展和变化，上市中小行在票据回购业务中也面临着诸多挑战。一方面，信用风险始终存在，银行需要严格评估票据发行人的信用状况，以防范潜在的违约风险。另一方面，市场利率的波动和流动性风险也对票据回购业务的稳定性和收益性构成了威胁。此外，随着金融科技的发展，上市中小行还需适应电子化、智能化的票据回购趋势，不断提升业务处理效率和风险管理水平。因此，上市中小行在推进票据回购业务的同时，需密切关注市场动态，加强风险防控，并积极创新产品和服务，以应对这些挑战并把握市场机遇。

从宏观经济环境来看，三年期间全球经济复苏步伐不一，国内经济在“稳中求进”的总基调下，实现了稳健增长。根据国家统计局公布的数据，2021—2023年GDP平均增速达到5.55%，显示出中国经济的韧性和活力。与此同时，金融市场也在不断深化改革和创新发展。自2015年中国人民银行取消存款利率浮动限制以来，利率市场化进程加速推进，商业银行尤其是中小银行面临的市场竞争日益激烈。然而，中小上市银行凭借其规模小、机制灵活、运营成本低等优势，在票据业务方面展现出了新的发展趋势。票据业务作为银行传统业务之一，在中小银行中的活跃度不断提高，增长势头强劲，展现出其独特的竞争力和市场活力。具体来看，中小上市银行在票据承兑、贴现等业务上不断创新，推出符合市场需求的新产品和新服务，吸引了大量中小企业客户。同时，中小银行还利用票据业务与其他金融产品相结合，推动全产品体系的优化和升级，为客户提供更为全面和专业的服务。这种业务模式的创新，不仅提升了中小银行的盈利能力，也促进了金融市场的多元化发展。

随着中国经济的高质量发展，在将来中小银行也会面对更多的机遇和挑战，对于票据业务的发展也同样充满着不确定性。在这个过程中，中小银行应将继续发挥自身优势，加强内部管理，提升服务质量，不断创新业务模式和产品，以更加开放和包容的姿态融入全球经济体系，为中国乃至全球经济的繁荣稳定作出更大的贡献。

从以上的分析我们可以看出，中小银行的市场规模相对于国有大型银行和股份制银行来说相对较小的，大型银行所拥有的资产、客户以及业务量是中小银行所不能比拟的，适合大型银行的票据业务发展道路也并不适合中小银行去采用。中小银行面临着市场竞争激烈、资源有限等挑战，在制定相关票据业务发展策略时，也需要综合考虑自身的特点，形成一条属于中小银行的票据业务发展之路。

（一）明确市场定位与策略

中小银行通常拥有更灵活的决策机制和更接近地方市场的优势，因此可以提供更加个性化和差异化的服务。且中小银行往往专注于服务中小企业，这些客户群体通常对大型银行来说规模较小，但对中小银行来说却是重要的客户基础。同时，中小银行通常在特定的地理区域内拥有较强的市场影响力，它们可以利用这一优势，深耕本地市场，提供更加贴近客户需求的产品和服务。

明确市场定位至关重要，中小银行应深入调研目标市场，了解客户需求和偏好，制定差异化的票据业务策略，并聚焦服务中小企业和地方经济，提供多样化的票据服务以满足其不同阶段的资金需求。通过制定多样化的票据服务策略，在票据领域建立起自身的竞争优势，更好地服务于中小企业和地方经济，实现可持续发展。

（二）优化业务流程

票据的业务流程包括：出票、承兑、背书、贴现和清算等流程，对于银行和金融机构来说，票据业务流程可能涉及多个部门和复杂的内部流程，业务操控流程复杂繁琐，如果涉及到跨境票据交易，流程可能会更加复杂，需要更多的专业知识和操作经验。所以说，业务流程的优化对于中小银行来说，是提升客户体验与运营效率的关键步骤。在这方面，中小银行应积极采纳和应用先进的业务流程管理系统，以实现流程的高效化、标准化和智能化。

具体而言，银行可以引入自动化的客户申请处理系统，通过在线平台或移动应用，让客户能够随时随地提交票据业务申请，减少纸质材料的传递和等待时间。同时，银行应建立快速审批机制，利用大数据和人工智能技术，对客户的信用状况、业务背景等进行快速评估，实现审批流程的自动化和智能化，提高审批效率。此外，银行还应不断优化和完善业务流程，通过定期的业务审查、客户反馈收集等方式，发现流程中存在的问题和不足，及时进行改进和优化。通过不断地优化流程，中小银行能够提升运营效率，降低成本，同时为客户提供更加便捷、高效的服务体验。

（三）加强内部控制与合规管理

在内部控制和合规管理方面，中小银行需采取一系列强有力的措施来确保业务的稳健运行和客户的资金安全。建立健全的内部控制体系是首要任务，这要求银行明确划分各部门、岗位的职责和权限，形成相互制衡、相互监督的机制，确保每一项业务操作都能遵循既定的规章制度和操作流程。除了明确的职责划分，中小银行还应加强对票据业务的风险评估和监测。通过建立完善的风险评估体系，运用先进的风险管理工具和方法，对票据业务的各类风险进行定期或不定期的评估，以便及时发现和防范潜在风险。同时，银行还应加强对业务活动的实时监测，确保业务操作的合规性和规范性。

在风险管理和合规控制方面，中小银行还需加强对业务人员的培训和监督。通过定期的业务培训，提高业务人员的专业水平和风险意识，使其能够熟练掌握业务知识和技能，正确识别和处理业务中的风险点。同时，银行应建立健全的考核机制，对业务人员的合规行为进行监督和评估，对违规行为进行严肃处理，以强化业务人员的合规意识。

（四）票据业务向线上化转型

中小银行在推动票据业务发展的过程中，应积极响应数字化转型浪潮，加强线上化和科技化建设。具体而言，银行应加大对金融科技的投入，构建高效、安全的票据交易与管理系统，实现票据从签发、流转到兑付的全流程电子化、自动化处理。同时，中小银行应该加强与其他金融机构及科技企业的合作，共同探索票据业务的新模式、新场景，如票据融资平台、智能风控系统等，以创新驱动票据业务的高质量发展，更好地服务实体经济，增强中小银行的市场竞争力。

票据业务不断地向线上靠拢，完善自身的票据交易系统，不仅可以为中小银行的票据交易节约成本，并且还能防范交易过程中的风险行为。随着技术的不断进步和市场的日益成熟，票据业务将更加智能化、便捷化、安全化，成为金融服务实体经济的重要力量

[1] 樊珂辰.票据业务的发展与创新研究[J].全国流通经济,2022,(28):141-144.

[2] 赵亚蕊.中小银行发展票据业务须筑牢风险堤坝[J].中国农村经济,2022,(03):83-84.

[3] 吴莹.当前我国地方中小银行票据业务发展策略研究[J].商业文化,2021,(15):84-85.