传统供应链金融模式高度依赖核心企业的信用背书，导致了风险集中、普惠性不足等问题。这种模式不仅抑制了供应链整体的韧性，还限制了中小企业的融资渠道。在此背景下，供应链金融逐渐探索“脱核”之路，即减少对核心企业的依赖，转而通过激活货权和数据两个核心维度，打造更加多元化和健全的融资市场。

通过强化货权的确权与流转，以及推动数据的信用价值，供应链金融可以有效分散风险，拓展融资渠道，最终实现更广泛的普惠金融目标。军哥今天与大家一起将深入探讨如何通过货权和数据两个维度激活供应链融资市场。希望各位老板可以在评论区一起探讨。

二、供应链金融脱核的必要性深度剖析

1. 从货权视角看：风险分散与供应链韧性提升

传统的供应链金融模式下，货权并没有得到足够的重视，更多的是依赖核心企业的信用背书。这种模式的缺陷在于，一旦核心企业出现问题，整个供应链的资金链就可能崩溃。前期的恒大、碧桂园等房企暴雷之后，大部分供应商应收账款收不回来。那么通过加强货权的确权和管理，供应链金融可以减少对单一核心企业的依赖，实现风险的有效分散。

货权的确权和流转能够赋予每一笔交易更强的独立性和可靠性，使供应链中的各个节点企业都能享有公平的融资机会，从而提升供应链整体的韧性。在面对市场波动或外部冲击时，供应链能够更快地恢复和调整。

2. 从数据视角看：普惠金融的深化与实践

供应链金融的普惠性目标在传统模式下很难实现，原因在于核心企业主导的信用体系覆盖面有限。通过数据的深度挖掘与应用，可以为更多中小企业提供基于自身经营数据的融资渠道，打破传统模式对核心企业的过度依赖。

数据维度下的普惠金融，不再依赖于企业规模或与核心企业的关系，而是通过真实的交易数据、行为数据和信用数据，使中小企业能够展示其信用价值，获得金融机构的信任。这不仅扩大了普惠金融的覆盖面，也让金融服务变得更加精细化和个性化。

3. 货权与数据的结合：金融创新的驱动力

脱核策略的核心是货权和数据的结合，这不仅是对现有供应链金融模式的调整，更是对金融创新的驱动。在这一过程中，货权和数据分别提供了实物保障和信息支撑，为金融机构设计更为灵活、多样的融资产品提供了基础。

通过货权和数据的结合，供应链金融能够更加精准地控制风险，提升服务效率。例如，利用物联网技术监控货权，结合大数据分析企业运营情况，金融机构可以实时调整风险管理策略，开发更加符合市场需求的融资产品。

三、激活货权融资市场的详细策略

1. 完善货权确权与流转机制

货权作为供应链金融中的一种实物信用保障，其确权与流转机制的完善对于提高货权融资市场的安全性和流动性至关重要。通过采用区块链等分布式账本技术，可以构建一个统一的货权登记系统。这样的系统能够确保货权信息的真实性，并防止信息被篡改，从而成为货权确权的核心环节。

2. 构建货权融资服务平台

构建一个整合物流、仓储等资源的货权融资服务平台，是激发市场活力的有效手段。该平台通过与物流公司、仓储企业等合作伙伴建立紧密联系，使金融机构能够实时监控货权，保障其安全性与流动性。此外，平台还提供个性化融资方案设计，根据企业的具体需求和货权特性，定制化地满足其多样化的融资需求。同时，通过建立风险预警机制，利用大数据和人工智能技术，对货权融资过程中可能出现的风险进行实时监控和预警，以确保融资过程的安全性。

3. 创新货权融资产品

在货权维度下，创新融资产品是激活市场的关键。通过开发动态质押产品，允许企业在不影响正常经营的情况下，将库存商品作为质押物进行融资，并根据库存变化动态调整质押额度。推广池化融资模式，将多个企业的货权资产打包形成一个资产池，通过证券化等方式进行融资，降低单个企业的融资成本。平安银行推出的“动产融资”业务，通过引入第三方评估机构和物联网技术，实现了对动产价值的精准评估和实时监控，为中小企业提供了高效便捷的融资服务。

四、激活数据融资市场的详细策略

1. 加强数据治理与标准化

数据是供应链金融中的信息信用保证，通过加强数据治理与标准化，可以为数据融资市场奠定坚实的基础。建立数据治理体系，制定数据管理制度和流程，明确数据的权属、采集、存储、处理、共享等环节的责任和义务，是数据治理的核心。

推动数据标准化，参与或主导行业数据标准的制定和推广工作，确保数据在不同系统之间的互操作性和可比性。腾讯云金融风控平台通过提供数据清洗、整合、分析等一站式服务，帮助企业构建完善的数据治理体系，为数据融资提供了坚实的数据基础。

2. 构建数据信用评价体系

数据融资的核心在于准确的信用评估。通过收集多维度数据，整合企业在供应链中的交易数据、行为数据、社交数据等，形成全面的企业信用画像。运用大数据和人工智能技术，对企业信用画像进行深度挖掘和分析，评估企业的信用状况和融资风险。

建立信用评分模型，为金融机构提供融资决策参考。通过科学的信用评分模型，金融机构可以更准确地判断企业的信用风险，提高融资效率。比方说蚂蚁金服的“芝麻信用”通过收集用户在阿里巴巴生态体系内的多维度数据，运用大数据和人工智能技术进行信用评分，为中小企业提供了便捷的融资服务。

3. 推广数据融资创新应用

在数据维度下，推广基于数据的信用贷款产品、探索供应链金融ABS等新型融资模式，是激活数据融资市场的有效手段。通过开发灵活多样的信用贷款产品，金融机构可以满足企业的多样化融资需求。利用资产证券化业务，将供应链上的应收账款等资产打包成证券进行融资，降低融资成本并提高资金流动性。比如，中国银行推出的“中银e融链”业务，通过引入第三方数据服务机构，对供应链上的交易数据进行验证和分析，为中小企业提供了基于数据的融资支持。

五、促进货权与数据融合的策略

1. 强化数据对货权的增信作用

在供应链金融脱核背景下，货权和数据的融合能够提升融资安全性和信用价值。通过数据增信机制，利用数据分析提升货权价值的评估精度和可信度，为货权融资提供更强有力的信用支持。推动物联网技术在货权管理中的应用，确保货权的真实性和安全性。通过数据共享与协作，增强供应链整体的透明度和效率。

2. 推动货权与数据交易平台建设

建设综合性交易平台，整合货权交易和数据交易资源，为企业提供更加便捷、高效的融资服务。通过制定交易规则和标准，确保交易过程的公平、公正和透明。为交易双方提供一站式服务，包括交易撮合、资金托管、法律咨询等，降低企业的交易成本，提高交易的安全性和效率。

3. 加强政策引导与支持

政府在推动货权与数据融合方面的作用不可忽视。通过制定扶持政策、建立监管机制、推动跨部门协作，政府可以为货权与数据融资市场的健康发展提供保障。扶持政策可以包括税收减免、财政补贴等，监管机制确保市场规范有序发展，而跨部门协作则能够形成合力，推动市场的创新与发展。

六、结论与展望

在供应链金融脱核背景下，货权与数据的结合不仅有助于分散风险、增强普惠性，还能够驱动金融创新。通过完善货权确权与流转机制、创新货权融资产品、加强数据治理与标准化、构建数据信用评价体系等措施，可以有效激活货权与数据融资市场。

展望未来，随着技术的不断进步和市场的成熟，货权与数据的融合将成为供应链金融发展的核心驱动力。通过不断创新和优化，供应链金融能够为中小企业提供更多的融资机会，推动实体经济的持续健康发展。在这个过程中，政府、金融机构和企业应通力合作，共同探索适应未来发展的新模式，实现多方共赢。

来源：网络公众平台