一、融资担保中的作用

1.对商业银行

供应链金融融资创新在于将仓库收据和物流流程纳入质押范围，这必然导致企业之间的资本流、信息流，商品流在企业和第三方物流转移和流通。在这种情况下，银行的内部操作风险主要包括是市场价格波动可能导致其价值损失，造成质押担保不足。另外，银行员工由于业务失误高估了质押的价值，给银行信用带来很大风险。项目投资者是项目融资结构中最常见、最主要的担保人，为项目公司直接提供的担保。

第三方担保是除项目直接投资者外，与项目有直接或间接利益关系的组织，保证项目建设或项目生产和运营。包括政府机构、商业组织、金融机构等。商业担保人是提供担保作为利润手段、承担项目风险、收取担保服务费，主要有银行、保险公司和其他专业从事商业担保的金融机构。在担保形式上，项目投资者可以避免对项目承担责任，通过担保的形式，项目投资者可以将特定的项目风险转移给第三方。

（1）缓解银行企业信息不对称问题，解决风险问题。供应链金融融资根据企业之间的实际交易，通过来自企业综合信息和供应链成员的交互信息，基本判断企业的信用风险。

（2）实现差异化竞争，开放企业市场供应链金融融资风险分担机制，使商业银行在大幅降低风险和成本。

（3）绑定客户，建立长期合作关系。企业不仅满足自身的流动性需求，还通过库存转移、预付、延长账户期限等方式，给上下游企业带来财政压力，银行的风险管理技术、营销模式，甚至组织结构，都需要相应调整和创新。

2.对企业

供应链企业是整合信息流、资本流和商品流的重要角色，代表整个供应链的核心价值。项目融资协议的重要内容是项目融资的保证条款，实现项目风险分担。如何建立严格的担保制度，提高项目信用评级是项目融资的重要部分。项目融资担保是指借款人或第三方对具有自己信用或资产的贷款或租赁机构所作的还款担保。在项目发展过程中，公司面临一系列项目风险，包括项目完成风险、项目运营风险、市场风险、政治风险、生产风险和法律风险。因此，项目公司必须以合理分配和转移项目发展中的风险。只有在项目发展风险得到合理分配和转移，并且这些机构提供相应的担保时，银行才能放心向项目公司贷款。

（1）加大了贷款的可得性。在供应链金融融资中，融资通常用于特定贸易，在供应链中相互担保机制可以提高信用水平，因此筹措所需资金简单。

（2）增强了自身的竞争能力。融资担保解决企业成本问题，有效缓解企业流动性需求，支持企业稳定发展。此外，考虑到企业应收账款多特性，如果采用将所有相关应收账款放入应收账款池的结构，对于企业来说，由于各应收账款支付时间的错开，“资产池”中存在足以满足企业还款需求的资产，通过应收账款池的方法，应收账款的质押融资模式意味着企业借用银行和其他金融机构的债权，获得资金。通常，具有债券状态和良好运行条件的企业采用这种模式来筹集资金。在这种模式下，主要参与者是进行筹资的银行、接受筹资的企业和支付应收账款的企业，而债务企业则对抗债权人企业，包括支付能力和风险管理能力。支付和风险管理能力越强，债权人企业申请的筹资量就越大。企业可以从银行获得尽可能多的现金流，有助于应收账款的整体管理。

二、企业供应链金融融资模式

1.依托第四方物流平台的供应链金融融资业务模式

随着电子商务市场的发展，供应链金融融资模式也从单一平台转向多平台模式。其中，第三方物流企业不能满足电子商务交易网络和物流网络的优化。在第三方物流方面，功能相对有限。第三方物流不仅要帮助企业回收商品支付，还需要提供企业所需的产品和服务。此外，还应负责向企业返还产品和服务，并向它们收取固定处理手续费。第三方物流是金融发展的主要阶段，可以获得手续费。

但是，在资金配送到专用企业之前，资金具有第三方物流的结算期，在此期间不需要支付利息费用。第三方物流也可以作为利润的一部分，以便为供应商和消费者提供方便快捷的服务。第四方物流平台不仅有效保证仓库入库，也支持企业交易记录和信用评估。基于第四方物流平台的供应链金融融资业务为解决企业问题提供了新理念和融资模式，减少了筹资困难，降低了中国电力银行和企业等金融机构之间的信息不对称。

实际上，在第四方物流平台的帮助下，企业可以记录真实稳定的历史交易数据，并在与银行合作的过程中申请相应金额的融资。随后，银行将按照第四方物流平台重新评估贷款和交易，并发放贷款。企业供应链金融融资的筹资模式可以有效保证企业短期资本链的正常运作，避免资本链带来的风险。有效的筹资模式可以促进整个产业的发展，使企业实现金融和可持续发展，同时保护银行利益。供应链金融融资可以部署起信用担保和风险共享作用的第四方物流平台。

首先，第四方物流平台将起到重要作用，有助于管道企业缓解资本进步压力，解决筹资困难，降低筹资成本。其次，第四方物流平台可以找到运营良好的专用企业，帮助大型货物企业成功完成运输任务。最后，第四方物流平台为银行、企业和其他金融机构拓展业务提供了机会和合作平台，打破了企业的老融资困境，拓宽了企业、银行和其他金融机构的融资渠道。例如，在应收账款筹资模式下，获得补贴的企业位于供应链之上。在确认的仓储融资模式下，领取资金的企业处于供应链之下。在融资仓库筹资模式下，供应链专用生产线企业的所有节点都可以成为受资企业。实际上，企业需要慎重考虑业务运营和发展，根据实际情况选择最佳的筹资模式。

2.保兑仓融资模式

保兑仓融资模式主要是主要为下游制造商提供便利，但也需要供应商、银行和监管机构在具体申请流程中进行合作。银行、贷款公司、相关制造商和库存管理部门是保兑仓金融融资模式的主要参与者。银行立即按期限开具承兑汇票，获得承兑汇票的企业可以要求制造商配送商品，但不能马上得到商品。在退换商品之前，必须在指定的还款期内进行还款。如果在指定期限内未能偿还债务，制造商将回购商品。保兑仓融资模式旨在确保银行拥有商品质押权，以缓解金融压力，使用企业可用资金完全购买商品，同时降低银行自身的财务风险。在运输商品的过程中，第三方物流代替提货人，商品收到后，提货人需要向供应商支付费用。

为了解决向第三方物流公司预付商品导致的资本占领问题，金融机构接受委托方的货物权。金融机构根据市场情况的一定比例进行资金筹措。收到商品还款后，金融机构会向第三方物流发出配送指示，委托人将收回货物权。第三方物流企业在商品信息的提供、商品的运输、风险管理的支持方面，从以金融机构的主体变为金融机构提供货物资料。保兑仓融资模式应用既可以消除发货人的资金积压问题，又可以避免委托人和发货人的风险，客户群越来越稳定。

3.融通仓融资模式

在具体的申请流程中，融通仓融资模式主要通过对企业出借的质押品的具体检查和回收，促进可靠的质押，从而可以向银行颁发有效的证书。融资仓库的融资模式意味着，企业抵押企业的可动财产，接收提供资金、企业、融资和物流公司的银行的企业是这种模式的主要参与者。

在申请筹资的过程中，物流公司评估金融企业的价值，银行根据评估筹资。物流公司统计并确认接受货物，并向银行发送通知，银行在确认通知后发放贷款。金融机构在确定企业的信贷线时，必须严格遵守业务条件、信用等级、资产规模、资产利润、第三方物流损失，将物流企业直接投入物流企业使用的信贷线，最后通过担保资金向企业交付具有较高灵活性的房贷服务。融通仓融资模式使企业能够轻松获得资金，减少住房贷款。同时，有担保贷款业务可以灵活进行，优化金融业务流程和工作链接，降低信用风险。融通仓融资模式不仅为企业融资提供金融服务，还为企业提供其他服务。

三、企业供应链金融融资模式创新

1.互联网金融与传统企业

通过银行参与的间接融资和直接融资不同，互联网金融可以有效整合互联网信息技术，改善融资服务。企业可以通过互联网金融平台发布融资信息，提高投资者对企业的信任，提高投资者以股票形式投资的积极性。这样，可以在短时间内筹集大量资金。互联网金融服务需要根据企业发展，才能最终实现金融创新。企业面对繁荣的市场，能够顺利融资。互联网金融使用最新的信息技术，实现企业的金融交易。

当然，互联网金融存在很多问题。由于近年来互联网金融的发展处于初级阶段，我国互联网金融的监管体系还不完善。对于互联网金融的发展，特别是对资金没有明确的限制。另外，不完善的社会监管体系，很多互联网金融机构的风险很高。随着近年来企业的发展，优化和改善产业结构急需资金，但是“跑路”现象时有发生。主要是资金的管理权主要在金融机构，但风险承载转让给第四方。因此，产业监督不充分时产生的风险最常见。虽然企业融资更加方便快捷。但是，金融风险、网络虚拟性，金融交易无法完全控制，对企业的运营影响很大。在互联网背景下，企业供应链金融融资模式的创新将可以有效地与互联网金融相结合，但是需要注意其风险。

2.构建融资新模式

为了鼓励商业银行发展网络融资业务，商业银行实施的网络融资信贷降低了与传统业务银行贷款的成本，更广泛地参与企业的融资服务。目前，中国的网络融资主要取决于银行贷款的模式。这一简单的在线融资渠道完全不能满足企业的融资要求。因此，商业银行在发展金融商品创新等新渠道的同时，也需要变革。将互联网金融用于金融的前提是拥有良好的信用体系。随着我国互联网金融的快速发展，有必要对调控互联网金融市场进行详细的规划，完善部分信用信息系统。

因此，如果企业希望通过平台获得更多资金，就应该努力改善自身的社会信用体系，通过互联网平台，实现企业的可持续发展。创新模式包括：首先，网络平台和金融机构应了解供应链信息，主要包括供应链的运营、财务状况和市场趋势，并整合、分析和发布收集到的信息；其次，申请筹集资金的企业，按照规定及时偿还债务，金融机构确认偿还。

3.防范金融风险

随着互联网金融的迅速发展，各种金融平台也在迅速崛起。由于平台管理、风险防范和控制能力不均，企业在融资时需要对互联网金融机构进行全面的评估和分析，特别是在线互联网金融平台上的交易。企业在日常资金管理中加强网络安全金融和法律意识，遇到融资风险时，可以采取法律武器保护合法利益。

供应链金融融资业务运行时，商业银行必须对所有环节进行更严格的检查和风险管理，并尽最大努力将风险降至最低。一般来说，在整个供应链金融融资中，风险管理体系的最重要的一点是预防和管理。如何更好地改进风险管理体系应从企业入手。

首先，在办理银行贷款之前，需要对企业进行全面信用检查，并将其报告以供审查。贷款前信用审查最重要的是重新评估信用评估的主要部分和转型企业之间的资格。商业银行需要提前就地观察供应链的整体运作，调查企业的交易是否真实，加强对企业声誉的观察，积极调查受委托企业的经营能力是否符合标准。

其次，贷款完成后，全天实时监督和控制风险。在此过程中，商业银行必须与受委托的企业保持密切联系，并始终保持良好的合作关系。同时，在出现风险状况时，需要尽早建立预警系统，使企业能够通过协同的联系平台及时向银行传递风险预警，将风险降到最低。防范金融风险还要考虑企业的优势，加强对企业的监督，有效控制节点企业在供应链中的正常运行。

最后，利用网络信息平台监督融资过程。互联网金融的融资模式为我国企业的融资提供了更多的渠道，但在一定程度上也会降低申请融资的门槛，给企业造成经济损失，基于这一情况，我国相只依赖信用贷款和财务管理的企业有很大的风险。相关部门需要从法律层面监管互联网金融平台，建立互联网金融平台必须受到严格的市场访问规则的约束。这样，企业就能更好地与平台合作，更好地利用平台筹集资金。

然后，银行要及时与企业沟通收集信息，克服网络金融的技术问题。同时，要加强网络安全研究，改进应急机制，确保网络金融系统在网络出现问题时也能正常使用，一起做好风险防范工作，管理融资额度。

结语

银行、供应商和企业都很关注风险，目的是让所有参与者受益。与传统银行贷款中不同，基于供应链金融融资的企业融资发展空间非常大，需要政策的支持，也需要多种形式来持续改善风险管理，提高业务效率。在互联网环境下，企业供应链金融融资的模式可以结合互联网，实现了网络化，加快融资进程。

来源：蓝鲸财经说