一年又一年，关关难过关关过，2023年供应链金融怎么干？有没有大的变化？或者新的趋势？

我觉得，供应链金融在中国这么多年，其实从本质上根本没有什么大的变化！

不是围绕核心企业做，就是供应链公司以托盘形式干！

01

未来N年，围绕核心企业、供应链服务做供应链金融仍然是核心！

所有的创新、形式、包括各种高科技，也都围绕这两方面做的。其他一些边角料的所谓去中心化创新，根本上不了台面，耍耍嘴皮子，适当的做点，根本无法规模化。

这其实更加突出了金融的本质，不以风险管理为核心的金融创新，都是在耍流氓！甚至是欺骗、伪创新！

自从有了互联网、有了区块链等科技的出现，供应链金融行业，也出现了一些去中心化的声音，甚至喊出，只有去中心化，才是真正的创新，才是真正的有本事，其他的都是在穿新鞋走老路、、、、

当然，还有一些人搞一堆新词，什么过程信用啦、交易信用啦、数据信用、、、

反正只要说出和原来的不一样，就是创新，甚至说自己是这个词的创始人！

也能理解他们，真创新确实挺难的，只有搞新词才更容易。反正供应链金融概念也大，角度也多，咋还不搞出点新词来。

去中心化这东西吧，我觉得在绝大部分领域就是个噱头，整个宇宙都是一个中心化的。在地球上，不管是西方国家的资本主义还是东方中国的社会主义，都是中心化的社会，想去中心化，社会自己玩，是不可能的。

回到供应链金融行业来，供应链金融的核心基础是供应链管理，也就是说供应链金融是建立在供应链管理的基础上的金融，要不然就和之前的东一笔西一笔贸易金融没有什么区别了。

供应链管理是啥？供应链管理是供应链上的链主通过信息技术，对供应链上各个主体、行为等进行计划、组织、协调，让供应链更加安全，更加的高效、成本更低、质量更好。

供应链管理，就是一个中心化的概念。基于供应链管理的供应链金融，也是一个中心化的方案。没有了供应链的链主在那组织和协同，等着金融机构机构直接给供应链上企业放款是不可能的。

如果能做，早没供应链金融这个概念了！正因为银行自己解决不了，所以才把链主找来的。

链主在供应链金融业务中能干啥？

主要是解决三个事：一是风险；二是客户；三资金方认可；

供应链的链主是在供应链上占主动地位的企业，主要从事这个行业，对行业比较熟悉，而且能够控制和处置上下游企业的资产，所以链主能够帮助金融机构解决风险的问题。

除了风险外，供应链上的企业众多，都是在围绕着链主做各种交易，规模越大，供应链上的企业就越多，这也能够集中营销众多的客户。而且链主在重构供应链的过程中，还会不断的产生新的金融需求，也为金融机构提供了市场机会。

金融行业，光解决风险问题还不行，还需要解决资金方认可的问题，供应链金融行业也是一样的。供应链金融参与方主体多、环节复杂等特征，供应链金融各主体因为位置不同、功能不同，导致他们对资产的安全性认识、机会成本等因素，对不同的资产看法其实是不一样的，基于核心企业或者供应链服务的模式，目前已经得到了资金方的认可，这也是开展供应链金融的前提。

如果资金方不认可，没有钱，还搞什么供应链金融？

02

围绕核心企业、供应链服务的供应链金融还有很大发展空间

很多人认为，围绕核心企业、供应链服务搞供应链金融已经没有什么可以挖掘的空间了，就是简单的控货、控应收账款，没有其他的了。

这只能证明，你的眼界太窄了！

供应链金融发展，需要至少从供应链服务和金融服务两个维度来考虑，甚至是从产业经营的角度去创新。

如果单一的从金融角度，单一的从控货和控应收账款，是非常狭义的。这需要上帝视角。

从供应链服务、金融服务、产业经营角度看，最起码的发展创新包括以下几个方面：

一是核心企业场景；目前核心企业场景的供应链金融，只发展了金融业务，而且绝大部分只发展了应收账款融资，主要是核心企业上游供应商的应收账款融资。例如上游供应商的订单融资、上游供应商的控货融资，上游的设备融资，很多都没有开发出来。

依托核心企业，开展的供应链服务业务，绝大部分都没有开发出来，都是一片蓝海。

二是供应链服务场景；现在供应链服务场景的金融，主要是国企或者上市公司在做，以托盘的形式。但是做集成的供应链服务商的还是比较少，都是在做从事简单的托盘业务。供应链服务+保理+融资租赁的，还很少。通过资金做为撬点，进入产业，整合产业的还很少。

俗话说，屁股决定脑袋，很多人虽然干这供应链金融，根本没有供应链管理的思维，还是之前简单的放贷概念。

为什么很多做供应链金融的总觉得没啥干的、没啥创新的？

主要是脑子里只有放贷！关键是只有应收账款融资或者控货融资的放贷，甚至很多企业，只会做应收账款融资，或者只会做控货融资，脑子严重的被自己给束缚住了。

03

数字化是不是供应链金融未来的发展方向

那么未来，供应链金融数字化是不是发展方向呢？

记得马云前几年说过一句话：未来不会有一个行业就叫互联网行业，因为所有的行业都会用上互联网的技术，传统行业和未来行业的唯一区别是有没有用新的理念，新的技术来改变自己。

现在，我们已经没有必要谈供应链金融业务是否要数字化的问题了，谈这个话题一点意义没有，再谈只能代表无知和愚昧。

数字化是供应链金融必备工具，基本已经成为行业大多人的共识。当然数字化并不是供应链金融的充分条件，并不是有了数字化，不要其他的就能把钱给挣了。说数字化无用论或者万能论的人，非黑即白的，不是蠢就是坏！

至于如何使用数字化工具为供应链金融赋能，那就看各个企业自己的认识和功夫了！

纯靠数字化，没有链主行不行？

有一些供应链金融科技公司，一直在鼓吹去中心化，用数据代替信用，基于交易信用来解决供应链中小微企业融资问题。

这个话题其实不是供应链金融行业才有和关心的，整个信贷行业，其实都在努力在这方面找个突破口，但是迄今为止，也不能说一点效果没有，但是效果非常微弱，只适合一些微型企业的小额信贷，大点额度的，都不行。

中国这信用环境、造假成本这么低，谁敢只靠数据放大额信贷，那不是找死呢嘛？

有抵押有担保，都解决不了风险问题，别说只依靠数据做信用放贷了。

为什么纯靠数据不靠谱？

因为其一，数据不真实、不全面；其二，过去的数据不能预测未来；

先说说数据不真实和不全面，企业经营涉及方方面面，内部外部，供应商、自己公司、客户、服务商、、，别说第三方科技公司要了解公司的全部经营信息，公司大一点，连公司老板都不了解，外人怎么了解？

几乎是不可能的！第三方只能了解一部分，但是企业经营中，导致不还款的原因非常多，只靠那一部分就想预测未来企业能不能还款，那就是在做梦。

在说说依据之前数据预测未来的事。现在的市场，跟之前完全不一样了，不能说一天一个样其实也差不多。存量市场，竞争异常激烈。今天的好企业，明天就可能倒闭。特别是中小微企业，就更是了。之前有国家统计部门统计，中国的中小企业平均生存时间是五年，现在在统计，我估计肯定到不了五年。

这么短的时间，金融机构想把利息钱挣回来，肯定是不可能了。那就看跑的快，但是中小微企业经营，非常不稳定，不像大企业，倒闭前，经营会一步一步、慢慢的不行，中小企业，今天在，明天就随时可能倒闭，如何才能在这瞬息万变的商业世界和企业经营者中，发现企业不行提前撤出来，关键是撤出来，也是需要时间，也不可能随时想撤就撤出来的。

所以，想靠纯数据来给中小企业放贷，利率又非常低的情况，想挣钱几乎不太可能。

听说，大行东一笔西一笔给小微企业放信用贷，都是亏钱的，没办法，政治任务必须要完成。

04

创新是商业的手段，不是目的，商业的目的是挣钱

我们天天谈创新、研究创新，希望通过创新能够在残酷的竞争市场中获胜，获得客户，获得更多的利润。

创新是企业未来生存与发展的核心动力！

相信上面的话，大家既熟悉，又非常的认可。

但是，创新不是商业的目的，是手段，商业的目的是挣钱！你创新了，不代表就能挣到钱，你为客户创造价值了，也不一定能挣到钱。

对于有一些企业来说，保持现状，其实是最好的，并不需要为了创新而创新。很多企业，保持现状本来好好的，瞎创新给创死了。

创业九死一生，创新就更是了。现在创新，对于大部分企业来说非常难，因为创新需要重构，需要企业决策层的意识、战略、组织、资金、时机等多个方面资源才有可能成功，特别是颠覆性的创新。

回到供应链金融行业，不要总想着颠覆传统的依赖核心企业、供应链服务平台的模式，搞什么去中心化，除了到处吹牛就是不挣钱，浪费时间，当然如果能骗到股东钱也是可以的。

核心企业模式、供应链服务模式，已经被验证过十多年了，证明有效。有效的前提是解决了风险的问题，解决了资金方认可的问题。

在核心企业和供应链服务模式下搞创新，是可以的，脱离这两个场景去搞供应链金融创新，最起码近十年以上，是没啥机会的。

既然，脱离这两个场景，没啥可创新的，就别创了。有人会说，供应链金融就会干这种，没出息。

呵呵！啥出息不出息的，能挣钱才是真的出息。当炮灰那叫出息嘛？那叫傻！

再说供应链金融又不是万能神药，能解决中小企业一切问题。

每个工具和方法、解决方案都有它适用的边界和条件，不能指望了一个工具一个方法解决所有的问题。

作者：鲁顺   五道口供应链研究院院长